TrendForce: Alza de Precios en memorias DRAM y NAND Flash en Q4
Los informes de TrendForce indican un aumento de precios generalizado tanto para DRAM como para NAND Flash a partir del cuarto trimestre. Por ejemplo, se prevé que los precios de DRAM experimenten un aumento trimestral de aproximadamente del 3 al 8%. Si este impulso al alza se mantiene dependerá de la firmeza de los proveedores al mantener recortes en la producción y del grado de resurgimiento en la demanda real, siendo el mercado de servidores de propósito general un determinante crítico.
En cuanto a la memoria para PC (DRAM), se espera que los precios de DDR5, que ya han aumentado en el tercer trimestre, mantengan su trayectoria ascendente impulsados por la acumulación de nuevos modelos de CPU. Este próximo ciclo de aumento de precios tanto para DDR4 como para DDR5 está incentivando a los fabricantes de PC a continuar con las compras. Aunque los fabricantes aún tienen inventarios sustanciales y no hay escasez inminente, Samsung ha sido instado a reducir aún más su producción. Sin embargo, ante los márgenes brutos negativos en productos DRAM, la mayoría de los fabricantes se resisten a reducir aún más los precios, en su lugar, buscan aumentos agresivos. Esta postura establece el escenario para un aumento esperado en los precios de DDR4 del 0 al 5% y de DDR5 en alrededor del 3 al 8% en el cuarto trimestre. En general, a medida que la adopción de DDR5 se acelera, se proyecta un aumento trimestral aproximado del 3 al 8% en los precios de contratos de DRAM para PC durante este período.
Respecto a la DRAM para servidores, los inventarios de los compradores de DDR5 han aumentado del 20% en el segundo trimestre al 30-35% recientemente. Sin embargo, con solo el 15% siendo utilizado realmente en servidores en el tercer trimestre, la adopción del mercado es más lenta de lo esperado. Mientras tanto, los intensificados recortes de producción de Samsung han reducido notablemente las entradas de obleas DDR4, causando una escasez en los inventarios de servidores DDR4. Esta situación no deja margen para más reducciones de precios en DDR4 para servidores. En respuesta, los fabricantes, con el objetivo de mejorar las ganancias, están acelerando la producción de DDR5.
Mirando hacia adelante, las previsiones del cuarto trimestre anticipan precios promedio estables de DDR4 para servidores, mientras que DDR5 para servidores mantendrá una trayectoria descendente. Con el aumento de envíos de DDR5 y una notable disparidad de precios del 50-60% con DDR4, el precio promedio ponderado de la gama está listo para un aumento. Esto lleva a un aumento estimado del 3 al 8% trimestral en los precios de contratos de DRAM para servidores en el cuarto trimestre.
En cuanto a la DRAM para dispositivos móviles, los inventarios han vuelto a niveles saludables antes que en otros sectores, gracias a la elasticidad de precios que impulsa un aumento en la capacidad por dispositivo y revitaliza el entusiasmo de compra en la segunda mitad de 2023. Por otro lado, aunque la producción de smartphones del cuarto trimestre no ha alcanzado los niveles del año anterior para el mismo período, un aumento estacional de más del 10% sigue respaldando la demanda de DRAM para dispositivos móviles. Sin embargo, es crucial tener en cuenta que los inventarios actuales de los fabricantes siguen siendo altos y los recortes de producción aún no han alterado la situación de exceso de oferta a corto plazo. Sin embargo, los fabricantes, bajo presiones de márgenes de beneficio, insisten en aumentar los precios. Para productos donde el inventario es más abundante, como LPDDR4X o aquellos de procesos de fabricación más antiguos, se espera un aumento estimado de precios de contratos del 3 al 8% para el trimestre. En contraste, LPDDR5(X) parece tener una oferta más ajustada, con aumentos proyectados en los precios de contratos del 5 al 10%.
Para la DRAM gráfica, una dinámica de mercado de nicho y la aceptación de aumentos de precios entre los compradores sugieren una adquisición sostenida de chips GDDR6 de 16 Gb, preparándose para aumentos de precios esperados en 2024. El lanzamiento de la nueva GPU de servidor L40s de NVIDIA en el tercer trimestre está facilitando la reducción de los inventarios existentes de los fabricantes. Además, las notebooks de juegos están destacando en ventas, superando al mercado general de notebooks este año. En consecuencia, los fabricantes experimentan menos presión de inventario para la DRAM gráfica que para la DRAM de productos básicos. Este panorama establece el escenario para un aumento anticipado del 3 al 8% en los precios de contratos de DRAM gráfica para el cuarto trimestre.
Para la DRAM de consumo, que incluye cosas como computadoras personales, Samsung inició reducciones significativas de producción a partir de septiembre para disminuir su excedente de inventario antiguo. Se espera que estos recortes alcancen el 30% en el cuarto trimestre. Con la anticipación de inventarios en declive constante, los fabricantes buscan aumentar los precios de contratos de DRAM de consumo, apuntando a aumentos de más del 10%, para evitar pérdidas. Sin embargo, aunque algunos productores aumentaron sus precios al cierre de septiembre, la demanda sigue siendo menos entusiasta de lo esperado. Esta desviación en los precios va en contra del equilibrio esperado entre oferta y demanda, sugiriendo un aumento estimado más modesto del 3 al 8% en los precios de contratos de DRAM de consumo para el cuarto trimestre, por debajo de los objetivos iniciales de los fabricantes.
Fuente: Trendforce
