Big Tech firma contratos millonarios para asegurar suministro de memoria

La escasez de memoria podría extenderse hasta finales de esta década. Google, Microsoft y otros gigantes tecnológicos están cerrando acuerdos a largo plazo con fabricantes como Samsung y Micron para asegurar su suministro de DRAM y HBM, en lo que representa un giro inusual para la industria.

Contratos multianuales: una movida poco convencional

Según un reporte del medio coreano EBN, los grandes hyperscalers están entrando en acuerdos de memoria a largo plazo que buscan fijar volúmenes de compra mientras mantienen los precios spot en sus niveles actuales. La estrategia no es inocente: al garantizar demanda sostenida, los fabricantes pueden justificar expansiones de capacidad sin el riesgo de sobreproducción que los afectó en ciclos anteriores.

Para Samsung Electronics, este tipo de contratos representa visibilidad de demanda a largo plazo, lo que le permite acelerar su expansión de capacidad y evitar las caídas bruscas de precios del pasado. El co-CEO de la compañía ya había propuesto públicamente este modelo como parte de su estrategia de negocio, y todo apunta a que las negociaciones están avanzando con nombres de peso.

El motor detrás de la demanda: chips propios para inferencia de IA

La demanda de memoria de los hyperscalers no se explica únicamente por la infraestructura de centros de datos. La carrera por desplegar chips propios para cargas de trabajo de inferencia es un factor clave. En este segmento, métricas como el throughput, la latencia y el costo total por token son tan importantes como el rendimiento bruto, lo que hace que los ASICs sean una alternativa atractiva frente a las GPU convencionales.

Google con sus TPUs, Microsoft con Maia, Meta con MTIA y Amazon con Trainium están aumentando progresivamente el peso de los ASICs en su infraestructura de cómputo. Para que estos chips funcionen a plena capacidad, asegurar suministro de HBM con anticipación no es opcional, es estratégico.

¿Cuándo se normaliza la situación? Más lejos de lo esperado

Las estimaciones iniciales apuntaban a que la escasez comenzaría a ceder hacia mediados de 2027. Con estos contratos multianuales en juego, ese panorama se vuelve cada vez menos probable. La mayor parte de la capacidad que se construya en los próximos años quedaría comprometida con el sector de IA, dejando al mercado de consumo sin alivio en el corto ni mediano plazo.

Es una tendencia que, honestamente, no pinta bien para el usuario final. Cada nuevo acuerdo entre gigantes tecnológicos y fabricantes de memoria confirma que la escasez estructural no es un accidente, sino el resultado de una demanda que supera con creces lo que la industria puede producir. Habrá que ver si en algún punto los reguladores o la misma dinámica del mercado ponen un freno.

Fuente: WCCFTech